Zapoznanie się z transakcjami opcyjnymi Wielu handlowców myśli o pozycji w opcjach na akcje jako substytut zapasów, która ma wyższą dźwignię i mniej wymaganego kapitału. W końcu można użyć opcji, aby postawić na kierunek ceny akcji, podobnie jak sam zapas. Jednak opcje mają inną charakterystykę niż akcje, i jest wiele terminologii, którą muszą zacząć się uczyć inwestorzy. Opcje 101 Dwa rodzaje opcji to połączenia i zestawy. Gdy kupisz opcję połączenia. masz prawo, ale nie obowiązek zakupu akcji po cenie wykonania w dowolnym momencie przed wygaśnięciem opcji. Kiedy kupisz opcję sprzedaży. masz prawo, ale nie obowiązek sprzedaży akcji po cenie wykonania w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia. Jedną z istotnych różnic między zapasami i opcjami jest fakt, że akcje dają ci niewielką część własności w firmie, podczas gdy opcje są tylko umowami, które dają Ci prawo do kupna lub sprzedaży akcji po określonej cenie w określonym terminie. Ważne jest, aby pamiętać, że zawsze są dwie strony dla każdej transakcji opcyjnej: kupujący i sprzedający. Tak więc, dla każdego kupionego lub kupionego opcji, zawsze jest ktoś, kto ją sprzedaje. Kiedy osoby sprzedają opcje, skutecznie tworzą zabezpieczenia, które wcześniej nie istniały. Jest to znane jako pisanie opcji i wyjaśnia jedno z głównych źródeł opcji, ponieważ ani powiązana firma, ani opcje wymiany nie wymieniają opcji. Kiedy piszesz, możesz być zobowiązany do sprzedaży akcji po cenie wykonania w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia. Kiedy piszesz, możesz być zobowiązany do zakupu akcji po cenie wykonania w dowolnym momencie przed wygaśnięciem. Akcje handlowe można porównać do gier hazardowych w kasynie. gdzie obstawiasz przeciwko domowi, więc jeśli wszyscy klienci mają niesamowitą ilość szczęścia, wszyscy mogą wygrać. Opcje handlu to raczej obstawianie koni na torze wyścigowym. Tam korzystają z zakładów parimutuel, w których każda osoba obstawia zakłady przeciwko wszystkim innym osobom. Tor po prostu wykonuje niewielkie cięcie w celu zapewnienia udogodnień. Opcje handlu, takie jak jazda konna, są grą o sumie zerowej. Nabywcą opcji jest utrata opcji sprzedających i odwrotnie: każdy diagram wypłat dla zakupu opcji musi być lustrzanym odbiciem diagramu wypłat sprzedawców. Cena opcji Cena opcji nazywa się jej premią. Nabywca opcji nie może stracić więcej niż początkowa premia zapłacona za umowę, niezależnie od tego, co stanie się z podstawowym papierem wartościowym. Tak więc ryzyko dla kupującego nie jest nigdy większe niż kwota zapłacona za opcję. Z drugiej strony, potencjał zysku jest teoretycznie nieograniczony. W zamian za premię otrzymaną od kupującego, sprzedawca opcji przyjmuje na siebie ryzyko konieczności dostarczenia (w przypadku opcji kupna) lub przyjęcia dostawy (jeśli opcja sprzedaży) udziałów w magazynie. O ile opcja ta nie jest objęta inną opcją lub pozycją w bazowym magazynie, strata sprzedawców może być otwarta, co oznacza, że sprzedający może stracić znacznie więcej niż otrzymana pierwotna premia. Rodzaje opcji Należy mieć świadomość, że istnieją dwa podstawowe style opcji: amerykański i europejski. Opcja amerykańska lub amerykańska może być wykonana w dowolnym momencie między datą zakupu a datą wygaśnięcia. Większość opcji giełdowych to amerykański styl, a wszystkie opcje na akcje to amerykański styl. Opcja europejska lub europejska może być wykonana tylko w dniu wygaśnięcia. Wiele opcji indeksu ma styl europejski. Gdy cena wykonania opcji kupna przewyższa bieżącą cenę akcji, wywołanie jest poza pieniądzem, gdy cena wykonania jest niższa niż cena akcji w pieniądzu. Opcje put są dokładnie odwrotne, gdy są poza pieniądzem, gdy cena wykonania jest niższa od ceny akcji i w pieniądzu, gdy cena wykonania jest wyższa niż cena akcji. Pamiętaj, że opcje nie są dostępne za żadną cenę. Opcje na akcje są zazwyczaj przedmiotem obrotu z cenami wykonania w przedziałach od 2.50 do 30, a także w odstępach 5 powyżej. Ponadto, sprzedaje się jedynie ceny wykonania w rozsądnym zakresie wokół aktualnej ceny akcji. Opcje dalekich lub niedostępnych pieniędzy mogą być niedostępne. Wszystkie opcje na akcje wygasają w określonym dniu, zwanym datą wygaśnięcia. W przypadku normalnych wymienionych opcji. może to wynosić do dziewięciu miesięcy od daty pierwszej emisji opcji do objęcia. Długoterminowe umowy opcji, o nazwie LEAPS. są również dostępne w wielu magazynach i mogą mieć daty ważności do trzech lat od daty wystawienia. Opcje oficjalnie wygasają w sobotę po trzecim piątku miesiąca wygaśnięcia. Ale w praktyce oznacza to, że opcja wygasa w trzeci piątek, ponieważ Twój makler najprawdopodobniej nie będzie dostępny w sobotę, a wszystkie giełdy zostaną zamknięte. Rozliczenia między brokerami są przeprowadzane w sobotę. W przeciwieństwie do akcji w magazynie, które mają trzydniowy okres rozliczeniowy. opcje rozliczenia następnego dnia. W celu rozliczenia się w dniu wygaśnięcia (sobota), musisz ćwiczyć lub handlować opcją do końca dnia w piątek. Konkluzja Większość traderów opcji wykorzystuje opcje jako część większej strategii opartej na wybranych zasobach, ale ponieważ opcje handlowe bardzo różnią się od akcji handlowych, inwestorzy giełdowi powinni poświęcić czas na zrozumienie terminologii i koncepcji opcji przed ich handlem. Opcje transakcyjne na rynku NASDAQ Dzisiejsze opcje kapitałowe są uznawane za jeden z najbardziej udanych produktów finansowych, które zostaną wprowadzone w czasach współczesnych. Opcje okazały się lepszymi i ostrożniejszymi narzędziami inwestycyjnymi, oferującymi inwestorowi, elastyczność, dywersyfikację i kontrolę w zakresie ochrony portfela lub generowania dodatkowych dochodów z inwestycji. Mamy nadzieję, że okaże się to pomocnym przewodnikiem do nauki wymiany opcji. Zrozumienie Opcje Opcji są instrumentami finansowymi, które mogą być skutecznie wykorzystywane w niemal każdych warunkach rynkowych i prawie w każdym celu inwestycyjnym. Spośród wielu sposobów, opcje mogą Ci pomóc: Chroń swoje inwestycje przed spadkiem cen rynkowych Zwiększ dochody z bieżących lub nowych inwestycji Kupuj akcje po niższej cenie Skorzystaj z podwyżki lub spadku cen akcji bez posiadania kapitału własnego lub sprzedawanie go wprost. Korzyści z opcji handlowych: uporządkowane, efektywne i płynne rynki Standaryzowane kontrakty opcyjne pozwalają na uporządkowane, wydajne i płynne rynki opcji. Opcje elastyczności są niezwykle wszechstronnym narzędziem inwestycyjnym. Ze względu na swoją unikalną strukturę ryzyka, opcje mogą być wykorzystywane w wielu kombinacjach z innymi kontraktami opcyjnymi i innymi instrumentami finansowymi w celu poszukiwania zysków lub ochrony. Opcja kapitałowa umożliwia inwestorom ustalenie ceny za konkretny okres, w którym inwestor może kupić lub sprzedać 100 udziałów w kapitale akcyjnym za składkę (cenę), co stanowi tylko jeden procent tego, co należałoby zapłacić, aby posiadać kapitał własny bezpośrednio . Dzięki temu inwestorzy opcyjni mogą wykorzystać swoją siłę inwestycyjną, jednocześnie zwiększając swoją potencjalną nagrodę dzięki zmianom cen akcji. Ograniczone ryzyko dla kupujących W odróżnieniu od innych inwestycji, w których ryzyko nie ma granic, obrót opcjami oferuje określone ryzyko kupującym. Kupujący opcje absolutnie nie może stracić więcej niż cena opcji, premia. Ponieważ prawo do kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego po określonej cenie wygasa w danym dniu, opcja wygasa bez wartości, jeżeli warunki opłacalnego wykonania lub sprzedaży kontraktu opcyjnego nie zostaną spełnione przed upływem daty wygaśnięcia. Niepokonany sprzedawca opcji (czasami określany jako nieopisany autor opcji) może być narażony na nieograniczone ryzyko. Ten przewodnik handlu opcjami zawiera przegląd cech opcji kapitałowych oraz sposób, w jaki te inwestycje działają w następujących segmentach: Zastrzeżenie: Ta witryna omawia opcje na giełdzie emitowane przez Opcję Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie nie może być interpretowane jako rekomendacja zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych ani udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać i przejrzeć kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji opublikowaną przez The Options Clearing Corporation. Kopie można uzyskać od brokera jednej z giełd: Opcje Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod numer 1-888-OPCJE lub odwiedzając 888opcje. Wszelkie omówione strategie, w tym przykłady wykorzystujące faktyczne papiery wartościowe i dane dotyczące cen, mają wyłącznie charakter poglądowy i edukacyjny i nie należy ich interpretować jako aprobaty, rekomendacji lub zachęty do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Uzyskaj opcje Cytaty Czas rzeczywisty po godzinach Przedsprzedaż Wiadomości Flash Cytat Podsumowanie Oferta Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie ono dotyczyć wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakiekolwiek pytania lub masz jakiekolwiek problemy ze zmianą ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których możesz oczekiwać od nas. Jak zacząć opcje handlu Opcja jest prawem do kupna lub sprzedaży składnika aktywów po określonej cenie w dowolnym momencie przed określoną datą, ale nie jest to zobowiązanie. Powiedzmy, że chcesz kupić dom, ale nie będziesz miał gotówki, aby go kupić przez kolejny miesiąc. Właściciel zgadza się dać ci możliwość kupienia domu za miesiąc za 200 000, ale tylko wtedy, gdy zapłacisz 2000 za tę opcję. Miesiąc później możesz odkryć, że słynna celebrytka porusza się w sąsiednim domu, możesz teraz kupić ten dom za 200 000 i sprzedać go z zyskiem. A może okaże się, że wszystkie rury pękły teraz w domu, a ich wartość jest o wiele mniejsza, więc zdecydujesz się nie kupować, pozwalając na wygaśnięcie opcji zakupu i stracisz 2000 inwestycji na tę opcję. Jest to podstawowy proces dla opcji handlowych, choć w praktyce jest bardzo złożony i bardzo ryzykowny. Jeśli interesujesz się tą ryzykowną inwestycją, poświęć czas na edukację i inwestuj tylko z kapitałem podwyższonego ryzyka. Kroki Edytuj część pierwsza z czterech: Zrozumienie opcji Edytuj Dowiedz się, jakie są dostępne opcje. Opcje to umowy, które dają ich posiadaczowi prawo do kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego po ustalonej cenie (cenie wykonania) w ustalonym okresie (okresie). Cena wykonania może być niższa lub wyższa niż bieżąca cena instrumentu bazowego (cena rynkowa). Opcja, podobnie jak akcje lub obligacje, jest zabezpieczeniem. Opcje są przedmiotem obrotu na giełdzie w USA lub zakupione na rzecz zagranicznego brokera. Podczas gdy opcja pozwala na wykorzystanie swojej gotówki (opcja kontroluje większą wartość akcji), jest to wysokie ryzyko, ponieważ w końcu wygasa. 1 Zrozumienie ryzyka związanego z obrotem opcjami. Opcje można nabyć spekulatywnie lub jako zabezpieczenie przed stratami. Spekulacyjne zakupy pozwalają inwestorom na zarobienie dużej ilości pieniędzy, ale tylko wtedy, gdy są w stanie odpowiednio przewidzieć wielkość, czas i kierunek podstawowych zmian cen papierów wartościowych. To również otwiera tych handlowców na duże straty i wysokie prowizje handlowe. To sprawia, że opcje handlowe są ryzykowne, szczególnie dla początkujących traderów. Jednak opcje mogą również służyć jako strategia ochrony inwestycji. Na przykład, możesz kupić opcję sprzedaży akcji, jeśli obawiasz się, że cena może nagle spaść. Ta metoda korzystania z opcji jest nieco bezpieczna, ponieważ tracisz tylko cenę umowną. 2 Przeczytaj i zrozum broszurę zatytułowaną "Charakterystyka i ryzyko standardowych opcji". Ta broszura została napisana zgodnie z przepisami SEC. Firmy maklerskie przekazują broszurę tym, którzy otwierają rachunek opcji opcyjnych. W tej książce dowiesz się więcej o terminologii opcji, różnych typach opcji, którymi możesz handlować, ćwiczeniach i ustalaniu opcji, kwestiach podatkowych dla handlowców opcjami oraz ryzyku związanym z obrotem opcjami. Zapoznaj się z podstawowymi typami transakcji. Istnieją dwa główne rodzaje transakcji opcjami: połączenia i zakłady. Oba stanowią prawo do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych po określonej cenie w określonym czasie. Konkretnie, te dwa typy to: Wywołanie jest opcją lub prawem, ale nie zobowiązaniem, do zakupu składnika aktywów po określonej cenie w określonym czasie. Nabywca połączenia oczekuje, że cena bazowych papierów wartościowych wzrośnie w okresie obowiązywania opcji. Na przykład kupujący nabywa połączenie za akcje ze 100 ostrzeżeniami. Kupujący przewiduje wzrost zapasów (powiedzmy do 105 na akcję), ale będzie mógł kupić te akcje na 100. Jeśli chce, może odwrócić i sprzedać te akcje za 105, osiągając zysk. W przeciwnym razie kupujący utraciłby koszt połączenia. 3 A put to opcja lub prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży składnika aktywów po określonej cenie w określonym czasie. Nabywca produktu oczekuje, że cena akcji bazowej spadnie w okresie obowiązywania opcji. W takim przypadku kupujący może zmusić pisarza (sprzedającego) do zawarcia umowy opcji sprzedaży do zakupu składnika aktywów o ustalonej stawce. Możesz otworzyć pozycję, kupując lub sprzedając połączenie lub kupując, zamykając je, wykonując czynności przeciwne, wykonując je lub tracąc ważność. Naucz się rozmawiać. Wyszukaj opcje - terminologię transakcyjną, uporządkuj warunki w arkuszu kalkulacyjnym, wydrukuj je i rozpocznij naukę. Oto kilka bardzo podstawowych pojęć: posiadacz to osoba, która kupiła opcję. Pisarz to ktoś, kto sprzedał opcję. Cena wykonania to cena, po której składnik aktywów zostanie kupiony lub sprzedany (w zależności od tego, czy jest to wezwanie, czy kupno). Jest to cena, którą cena akcji musi przekroczyć (dla połączeń) lub zejść poniżej (dla opcji put), zanim opcja może obrócić zysk. Data wygaśnięcia to uzgodniony termin, w którym właściciel opcji musi wykonać swoje prawo do zakupu lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego. Po osiągnięciu tego terminu opcja wygasa, a posiadacz traci prawo. W pieniądzu fraza służy do wskazania, że cena rynkowa aktywów jest wyższa niż cena wykonania (jeśli jest to wezwanie) lub niższa niż cena wykonania (jeśli jest to kupno). Z pieniędzy pochodzi zwrot oznaczający, że cena rynkowa aktywów jest niższa niż cena wykonania (jeśli jest to wezwanie) lub wyższa niż cena wykonania (jeśli jest to kupno). Dołącz do internetowego forum podobnie myślących handlowców opcjami. Jeśli używasz zaawansowanych technik handlu opcjami, przekonasz się, że cennym źródłem informacji (i wsparcie po kilku bolesnych stratach) jest forum przedsiębiorców, takich jak Ty. Znajdź forum, dzięki któremu będziesz mógł uczyć się na podstawie sukcesów i, niestety, niepowodzeń innych. Rozważ inne strategie transakcyjne opcji. Po dokonaniu udanych transakcji możesz uzyskać zatwierdzenie dla bardziej złożonych strategii handlu opcjami. 8 Zacznij jednak od papierowego handlu nimi. Umożliwi to łatwiejsze przeprowadzanie ich w prawdziwych transakcjach handlowych. Jedną z takich strategii jest rozdźwięk, który polega na handlu na obu stronach rynku, kupowaniu opcji kupna i sprzedaży o tej samej cenie wykonania i dacie zapadalności, aby ograniczyć ekspozycję. 9 Ta strategia jest najskuteczniejsza, gdy rynek porusza się w górę iw dół, a nie w jednym kierunku. Ryzykuje również, że tylko jedna strona będzie wykonalna. Podobną strategią jest pas, który jest podobny do straddle, ale jest niedźwiedzią strategią z podwójnym zyskiem na spadkowym ruchu cenowym. Jest podobny do straddle w jego wykonaniu, ale z dwukrotnie większą ilością opcji kupionych na minus (opcje put). 10 Poznaj Greków. Kiedy już opanujesz prosty handel opcjami i zdecydujesz się przejść do bardziej skomplikowanego handlu opcjami, musisz dowiedzieć się czegoś o tak zwanych Grekach. 11 Są to dane, które są używane przez handlowców do maksymalizacji zysków. Delta - kwota, za jaką cena opcji przesuwa się w stosunku do zmiany ceny instrumentu bazowego. Opcja z deltą .5 będzie miała ruch o połowę niż wartość bazowego aktywa. Jeśli cena akcji wzrośnie o 1,00, cena opcji zmieni się o 0,50. Gamma - szybkość zmiany wartości delta na podstawie 1 zmiany ceny akcji. Theta - tak zwany czas rozpadu ceny opcji. Mierzy on, jak bardzo cena pogarsza się, gdy opcja zbliża się do daty wygaśnięcia. Vega - kwota, której cena opcji zmieni się w zależności od zmienności instrumentu bazowego. Jak handlować zapasami Jak zarobić regularne dochody z inwestycji w akcje poprzez dywidendy Jak inwestować niewielkie kwoty pieniędzy Mądrze Jak kupować akcje Jak analizować opcje na akcje Jak wzbogacić się Jak handlować na rynku Forex Jak zrozumieć opcje binarne Jak zarabiać pieniądze w Online Stock Trading Jak obliczać dywidendy
No comments:
Post a Comment